Mon Investment Policy Statement

1. Vision

Je veux construire un patrimoine simple, robuste et orienté croissance, capable de financer ma liberté financière sur le long terme. Je privilégie une stratégie lisible, que je peux suivre pendant vingt ans sans réinventer la roue ni multiplier les paris tactiques.

Cet IPS sert de guide : il me rappelle ce que je cherche à faire, ce que je veux éviter, et comment je prends mes décisions.

2. Philosophie d'investissement

• Investissement long terme, buy and hold : Je construis patiemment sans chercher le profit rapide
• Priorité à la croissance mondiale : Via les marchés actions et ETF globaux
• Acceptation de la volatilité : Les baisses de marché font partie du chemin
• Stratégie basée sur des ETF : Plutôt que sur des paris concentrés
• Recherche de simplicité : Moins de supports, plus de cohérence
• Discipline sur les flux : Les nouveaux versements ajustent l'allocation, pas le market timing

Je veux un portefeuille que je comprends, qui bouge peu, mais qui progresse régulièrement grâce à ma discipline.

3. Objectifs

Objectif principal

Acheter un bien immobilier comptant avant la retraite afin de réduire mes charges fixes et sécuriser mon mode de vie.

Objectifs secondaires

• Constituer un patrimoine transmissible à mon fils
• Maintenir un matelas de sécurité pour les dépenses importantes
• Faire progresser mon ratio FI jusqu'à couvrir 100% demes dépenses essentielles

4. Horizon de placement

Environ vingt ans.

5. Tolérance et capacité de risque

Tolérance au risque : élevée

Je suis à l'aise avec la volatilité des marchés actions, y compris en période de correction.

Capacité de risque : élevée

Horizon long, revenus stables, situation personnelle sécurisée.

Besoin de rendement : élevé

J'ai commencé tard, je privilégie les actifs qui offrent historiquement la meilleure croissance réelle : les actions mondiales.

6. Allocation d'actifs cible

Cette allocation traduit ma vision et la trajectoire que je souhaite maintenir.

Actions : objectif 90 %

• Support principal : ETF mondiaux (MSCI World + EM ou ACWI), avec un léger biais Value
• Rôle : Moteur de la croissance à long terme

Obligations : 0-5 %

• Rôle : Purement stabilisateur
• Stratégie : Je ne compte pas augmenter cette poche, elle restera résiduelle

Cash / fonds monétaire : 1-5 %

Juste de quoi gérer les imprévus et renforcer en phase de baisse. Jamais au-delà de 5 %.

Produits exclus

• Cryptoactifs
• Actions individuelles
• Produits structurés complexes
• Paris tactiques ou sectoriels

L'objectif est de rester simple, rationnel et discipliné.

7. Stratégie d'investissement

Épargne élevée et régulière

Maintenir un taux d'épargne autour de 40 %.

Investissement progressif (DCA)

Investir chaque mois sans chercher à optimiser le point d'entrée.

Simplification continue

Réduire le nombre de supports, converger vers un portefeuille d'ETF mondiaux.

Pas de réactions émotionnelles

Aucune vente lors des corrections. Les baisses servent à renforcer les positions via le cash disponible.

Optimisation fiscale

• Maximiser les avantages fiscaux : Utilisation prioritaire des enveloppes capitalisantes (PEA, Assurance-vie, PER).
• Effet boule de neige : Privilégier systématiquement les ETF capitalisants pour éviter le frottement fiscal des dividendes.
• Rebalancement sans friction : Éviter les ventes sur les comptes-titres pour ne pas déclencher l'imposition ; rééquilibrer uniquement par les nouveaux apports.

8. Suivi et révision

Revue semestrielle

Vérifier l'allocation réelle, les écarts par rapport à l'objectif, et l'évolution du ratio FI.

Rééquilibrage

Principalement via les nouveaux versements, sans ventes sauf exception.

Crises de marché

Utiliser la poche cash pour renforcer les actions selon l'allocation cible, jamais pour réduire l'exposition.

---